Los activos argentinos registran este miércoles un fuerte repunte en los mercados internacionales, impulsados por la mejora en la calificación crediticia anunciada por Fitch Ratings, que elevó la nota soberana desde “CCC+” a “B-” con perspectiva estable. La reacción fue inmediata: los bonos en dólares avanzan hasta 1,5% en Wall Street y el riesgo país cae 4,7%, ubicándose en 528 puntos básicos, su nivel más bajo en semanas.
El clima financiero global también acompaña. La expectativa de un posible acuerdo entre Estados Unidos e Irán para desescalar la guerra en Medio Oriente contribuye a un mayor apetito por riesgo en los mercados emergentes.
Fuerte reacción de acciones y bonos
Los ADR argentinos operan con mayoría de subas, encabezados por:
- Ternium (+11,7%)
- BBVA (+5,6%)
- Banco Supervielle (+5,5%)
En renta fija, los bonos globales trepan hasta 1,5%, con avances liderados por el GD35D y el AE38D. La compresión del riesgo país refleja la lectura positiva del mercado ante la decisión de Fitch.
Por qué Fitch mejoró la nota de Argentina
La calificadora destacó avances en:
- el ordenamiento fiscal,
- la mejora del balance externo,
- la implementación de reformas económicas,
- y una mayor previsibilidad en el manejo de la deuda.
El salto desde la categoría CCC —que implica riesgo sustancial de default— hacia B- coloca a la Argentina más cerca del nivel que tenía en 2016, durante la administración de Mauricio Macri, y mejora su posicionamiento para volver a emitir deuda en los mercados globales.
Analistas de Max Capital señalaron que la mejora podría ampliar la base de inversores y facilitar una compresión adicional de spreads:
“Argentina ya opera ligeramente por encima de los niveles de países B. Estimamos que la mejora permitiría una compresión de entre 20 y 30 puntos básicos”.
También remarcaron que, si otras agencias como Moody’s (Caa1) y S&P (CCC+) acompañan la tendencia, el efecto podría ser aún mayor, especialmente para fondos institucionales que requieren al menos dos calificaciones en rango B.
El S&P Merval también acompaña
En la plaza local, el S&P Merval avanza 1,3% hasta los 2.794.884,170 puntos, con subas destacadas en:
- Banco de Valores (+4,5%)
- Grupo Supervielle (+3,3%)
- Banco Macro (+2,9%)
Tipo de cambio: retrocesos en los dólares paralelos
En el frente cambiario, el dólar oficial cotiza a $1.360 para la compra y $1.410 para la venta en el Banco Nación, con una baja de $5. El mayorista sube a $1.398.
Los dólares financieros retroceden:
- Blue: $1.380 / $1.400 (-$15)
- MEP: $1.424 (-$6)
- CCL: $1.480 (-$7)
Bolsas globales: optimismo generalizado y caída del petróleo
En Wall Street, los principales índices operan al alza:
- S&P 500: +1,08%
- Nasdaq: +1,34%
- Dow Jones: +1,13%
En Europa, el tono también es positivo:
- Euro Stoxx 50: +2,65%
- DAX alemán: +2,34%
- CAC francés: +3,07%
- FTSE británico: +2,17%
En Asia, el impulso fue similar:
- Hang Seng: +1,22%
- Shanghái: +1,17%
- Kospi: +6,45%
- Nikkei 225: +0,38%
El único foco de tensión se observa en el mercado energético:
- Brent: -7% (US$ 101)
- WTI: -7% (US$ 95,13)
Los precios del crudo retroceden a su nivel más bajo en tres semanas, en un contexto de negociaciones diplomáticas y expectativas de menor riesgo geopolítico.