Un estudio de PHARO Consultora expuso la magnitud de las tasas de interés aplicadas por proveedores no financieros de crédito (PNFC) en Argentina, con cifras que en algunos casos extremos superan el 29.000% anual de Costo Financiero Total (CFT). El relevamiento incluyó 349 entidades que ofrecen préstamos personales vía internet y analizó la información publicada en sus sitios web sobre tasas y condiciones de crédito.
Tasas muy por encima del sistema bancario
El informe señala que la Tasa Nominal Anual (TNA) promedio en estas entidades alcanza el 298,96%, mientras que el CFT promedio se ubica en 1.427,15% anual. En comparación, la tasa promedio de préstamos personales del sistema bancario publicada por el Banco Central era de 67,01% anual al momento del relevamiento.
Esto implica que, en promedio, la TNA del sector no bancario es más de cuatro veces superior a la bancaria, mientras que el CFT puede multiplicar por veinte esa referencia.
Problemas de transparencia
El estudio también detectó serias deficiencias en la publicación de información obligatoria:
- El 60,17% de las entidades no publica la TNA.
- El 61,89% no informa el CFT.
Incluso entre las que sí cumplen, la información suele estar oculta en secciones internas o archivos PDF, dificultando la comparación por parte de los consumidores.
Impacto en el costo del crédito
Para ilustrar el efecto de estas tasas, el informe presenta un escenario: un préstamo de $1.000.000 a 12 meses, calculado con los percentiles más altos del mercado, puede implicar un monto total a devolver cercano a $4.855.129.
Los analistas advierten que el problema no se limita al nivel de las tasas, sino también a la gran dispersión existente en el mercado y a la dificultad de acceso a información clara.
Morosidad en aumento
El contexto se agrava con el incremento de la morosidad. Según el Banco Central, los créditos al sector privado cerraron 2025 con una mora del 5,5%, mientras que en los hogares la cifra escaló al 9,3%, impulsada principalmente por préstamos personales y prendarios.
Un mercado bajo la lupa
El informe concluye que las tasas aplicadas por los PNFC no pueden justificarse únicamente por la inflación o la morosidad, y plantea la necesidad de mayor regulación y transparencia. En un escenario de inflación persistente y dificultades de acceso al crédito bancario, los préstamos online se convierten en una opción cada vez más utilizada, aunque con costos que pueden resultar impagables para los consumidores.